Деньги вернулись в уран
БИЗНЕС/ #5_2025
Текст: по материалам Rosatom Newsletter / Фото: Wikipedia, Казатомпром
На фото: Аэрофотоснимок рудника Хусаб, Намибия
Приток инвестиций в урановую отрасль увеличился и продолжает расти. Такой вывод делают авторы «Красной книги» — обзора, посвященного уранодобывающей отрасли. Существующей ресурсной базы достаточно, чтобы обеспечить природным ураном все действующие и запланированные АЭС до 2050 года. Но для обеспечения атомных станций на более дальнюю перспективу нужны дополнительные финансы.
Uranium 2024: Resources, Production and Demand — обзор, который выходит каждые два года. Готовят его специалисты МАГАТЭ и Агентства по атомной энергетике (NEA). В новом выпуске они анализируют данные за 2021 и 2022 годы. В него также включены некоторые данные за 2023 и 2024 годы, прогнозы по изменению установленной мощности атомной энергетики (по регионам и в мире), а также динамика потребностей энергоблоков в природном уране до 2050 года и после.
Геологоразведка и строительство рудников
В этом разделе обозначен главный тренд 2021−2022 годов: во всем мире инвестиции в разведку и строительство рудников стали расти. В течение нескольких предыдущих лет эти расходы только снижались. Так, если в 2020 году внутристрановые затраты на геологоразведку и строительство рудников из-за низких цен на уран составили лишь $ 380 млн, то в 2022 году благодаря росту интереса к атомной энергетике они выросли до $ 800 млн. Предварительные данные за 2023 год показывают рост до $ 840 млн. Правда, это все еще ниже $ 1,5−2,1 млрд, которые тратились в годы, предшествовавшие спаду в экономике и отрасли.
Расходы на геологоразведку за пределами «домашних» юрисдикций в мире тоже растут. С $ 50 млн в 2020 году они увеличились до примерно $ 70 млн в 2022 году. Предварительные данные за 2023 год показывают, что эти расходы составили $ 80 млн.
Лидеры по инвестициям в геологоразведку и строительство рудников — Канада, Китай, Россия, Индия, Намибия и Узбекистан. На эти страны приходится 90 % общего объема инвестиций.
В этом разделе обозначен главный тренд 2021−2022 годов: во всем мире инвестиции в разведку и строительство рудников стали расти. В течение нескольких предыдущих лет эти расходы только снижались. Так, если в 2020 году внутристрановые затраты на геологоразведку и строительство рудников из-за низких цен на уран составили лишь $ 380 млн, то в 2022 году благодаря росту интереса к атомной энергетике они выросли до $ 800 млн. Предварительные данные за 2023 год показывают рост до $ 840 млн. Правда, это все еще ниже $ 1,5−2,1 млрд, которые тратились в годы, предшествовавшие спаду в экономике и отрасли.
Расходы на геологоразведку за пределами «домашних» юрисдикций в мире тоже растут. С $ 50 млн в 2020 году они увеличились до примерно $ 70 млн в 2022 году. Предварительные данные за 2023 год показывают, что эти расходы составили $ 80 млн.
Лидеры по инвестициям в геологоразведку и строительство рудников — Канада, Китай, Россия, Индия, Намибия и Узбекистан. На эти страны приходится 90 % общего объема инвестиций.
Общие выявленные извлекаемые ресурсы, 2023 г.
Ресурсы
В целом ресурсная база урана почти не изменилась по сравнению с данными предыдущего выпуска. Австралия сохраняет лидерство по объему общих выявленных извлекаемых ресурсов.
Общие выявленные извлекаемые ресурсы в категории себестоимости ниже $ 260 за 1 кг урана составляют более 7,9 млн тонн урана. Из них разумно оцененные ресурсы (их доля в общем объеме составляет 60 %) выросли на 1 % за два года, а предполагаемые ресурсы (оставшиеся 40 %) остались примерно на прежнем уровне. В категории до $ 130 за 1 кг урана выявленные извлекаемые ресурсы снизились на 3 % по сравнению с 2021 годом, достигнув 5,9 млн тонн урана. В категориях себестоимости до $ 80 и до $ 40 за 1 кг урана снижение оказалось более заметным — 6 % и 14 % соответственно. Оно вызвано в первую очередь масштабной переоценкой ресурсов, предпринятой Бразилией и Узбекистаном.
Лишь четыре страны сообщили о наличии ресурсов в категории себестоимости ниже $ 40 за 1 кг урана, из них 75 % сосредоточены в Казахстане. Авторы обзора отмечают, что переоценка ресурсов и перевод их в более высокую категорию себестоимости — тенденция последнего времени.
Интересные данные приведены в таблице с причинами наиболее масштабных изменений в объемах урановых ресурсов. Данные структурированы по странам и категориям (степени разведанности и себестоимости). Так, в Узбекистане и США за два года, прошедших между последними выпусками «Красной книги», закончился уран с себестоимостью производства ниже $ 40 за 1 кг. В Узбекистане были списаны запасы с себестоимостью выше $ 260 за 1 кг урана и погашенные, часть предполагаемых ресурсов была переведена в категорию извлекаемых достоверно оцененных ресурсов и проч. Итог всех переоценок — минус 67, 7 тыс. тонн урана. Некоторые страны, например, Болгария, Камерун и Пакистан, впервые заявили о ресурсах урана. Выросли ресурсы в Египте и Саудовской Аравии (в последней изменение связано с прибавкой ресурсов на уран-ториевом объекте Джабал-Сайид). Сильно, на 41,2 тыс. тонн, выросли ресурсы урана в трех верхних категориях себестоимости в Намибии.
В целом ресурсная база урана почти не изменилась по сравнению с данными предыдущего выпуска. Австралия сохраняет лидерство по объему общих выявленных извлекаемых ресурсов.
Общие выявленные извлекаемые ресурсы в категории себестоимости ниже $ 260 за 1 кг урана составляют более 7,9 млн тонн урана. Из них разумно оцененные ресурсы (их доля в общем объеме составляет 60 %) выросли на 1 % за два года, а предполагаемые ресурсы (оставшиеся 40 %) остались примерно на прежнем уровне. В категории до $ 130 за 1 кг урана выявленные извлекаемые ресурсы снизились на 3 % по сравнению с 2021 годом, достигнув 5,9 млн тонн урана. В категориях себестоимости до $ 80 и до $ 40 за 1 кг урана снижение оказалось более заметным — 6 % и 14 % соответственно. Оно вызвано в первую очередь масштабной переоценкой ресурсов, предпринятой Бразилией и Узбекистаном.
Лишь четыре страны сообщили о наличии ресурсов в категории себестоимости ниже $ 40 за 1 кг урана, из них 75 % сосредоточены в Казахстане. Авторы обзора отмечают, что переоценка ресурсов и перевод их в более высокую категорию себестоимости — тенденция последнего времени.
Интересные данные приведены в таблице с причинами наиболее масштабных изменений в объемах урановых ресурсов. Данные структурированы по странам и категориям (степени разведанности и себестоимости). Так, в Узбекистане и США за два года, прошедших между последними выпусками «Красной книги», закончился уран с себестоимостью производства ниже $ 40 за 1 кг. В Узбекистане были списаны запасы с себестоимостью выше $ 260 за 1 кг урана и погашенные, часть предполагаемых ресурсов была переведена в категорию извлекаемых достоверно оцененных ресурсов и проч. Итог всех переоценок — минус 67, 7 тыс. тонн урана. Некоторые страны, например, Болгария, Камерун и Пакистан, впервые заявили о ресурсах урана. Выросли ресурсы в Египте и Саудовской Аравии (в последней изменение связано с прибавкой ресурсов на уран-ториевом объекте Джабал-Сайид). Сильно, на 41,2 тыс. тонн, выросли ресурсы урана в трех верхних категориях себестоимости в Намибии.
- 43%
урана в мире производится в Казахстане
Производство
Производство урана на рудниках достигло минимума в 2021 году, составив 47 361 тонны. Тренд на снижение был обусловлен главным образом сокращениями выпуска урана в Казахстане и Канаде из-за низких цен на рынке и пандемии, а в Австралии — еще и сворачиванием работ на руднике Ranger. Этот тренд длился пять лет и сменился на противоположный лишь в 2022 году. Тогда производство выросло на 5 % — до 49, 49 тыс. тонн урана. Годом позднее, в 2023 году, рост удвоился, а объем выпущенного урана достиг 54 345 тонн. Правда, это на 14 % ниже пикового уровня (почти 63 тыс. тонн), достигнутого в 2016 году.
Природный уран в мире в 2022 году выпускали 17 стран, крупнейший производитель — Казахстан с долей 43 %. Он произвел вдвое больше, чем Канада, Намибия, Австралия и Узбекистан, занимающие вторую, третью, четвертую и пятую строчки в списке крупнейших производителей соответственно. Россия находится на шестом месте, Нигер, Китай и Индия — на седьмом, восьмом и девятом. Эти девять производителей обеспечивают 99 % мирового производства урана.
В 2022 году среди методов добычи урана доминировало скважинное подземное выщелачивание с долей около 60 %. Однако в 2023 году она снизилась до 55 % из-за перезапуска подземного рудника Макартур Ривер в Канаде.
Производство урана на рудниках достигло минимума в 2021 году, составив 47 361 тонны. Тренд на снижение был обусловлен главным образом сокращениями выпуска урана в Казахстане и Канаде из-за низких цен на рынке и пандемии, а в Австралии — еще и сворачиванием работ на руднике Ranger. Этот тренд длился пять лет и сменился на противоположный лишь в 2022 году. Тогда производство выросло на 5 % — до 49, 49 тыс. тонн урана. Годом позднее, в 2023 году, рост удвоился, а объем выпущенного урана достиг 54 345 тонн. Правда, это на 14 % ниже пикового уровня (почти 63 тыс. тонн), достигнутого в 2016 году.
Природный уран в мире в 2022 году выпускали 17 стран, крупнейший производитель — Казахстан с долей 43 %. Он произвел вдвое больше, чем Канада, Намибия, Австралия и Узбекистан, занимающие вторую, третью, четвертую и пятую строчки в списке крупнейших производителей соответственно. Россия находится на шестом месте, Нигер, Китай и Индия — на седьмом, восьмом и девятом. Эти девять производителей обеспечивают 99 % мирового производства урана.
В 2022 году среди методов добычи урана доминировало скважинное подземное выщелачивание с долей около 60 %. Однако в 2023 году она снизилась до 55 % из-за перезапуска подземного рудника Макартур Ривер в Канаде.
Производство урана на рудниках
Спрос
В "Красной книге" рассматриваются два сценария развития атомной энергетики: «низкий» и "высокий". В соответствии с ними оценивается и потребность в уране для атомной энергетики. Так, 1 января 2023 года во всем мире действовали 438 атомных энергоблоков совокупной электрической мощностью 394 ГВт. Для их работы, по оценкам экспертов, требовалось около 59 тыс. тонн урана в год. В соответствии с "низким" сценарием, совокупная установленная мощность атомных энергоблоков вырастет до 574 ГВт, для них потребуется около 90 тыс. тонн урана в год. Согласно «высокому» сценарию, совокупная мощность энергоблоков увеличится до 900 ГВт, а объем требующегося для них урана — до 142 тыс. тонн в год.
Ожидаемо, что самый высокий рост покажет Восточная Азия — 212 или 354 ГВт (по "низкому" и "высокому" сценариям соответственно). Также значимо вырастут атомные мощности в Центральной и Южной Азии и на Ближнем Востоке (в "Красной книге" эти регионы не разделяются): до 17,4 ГВт при «высоком» сценарии, до 7,4 ГВт — при «низком». В Юго-Восточной Азии атомные мощности при «низком» сценарии так и не появятся, при «высоком" — вырастут до 7 ГВт. В европейских странах вне ЕС (в их числе Россия) совокупные мощности к 2050 году вырастут до 104 ГВт при «низком» сценарии и до 124 ГВт -при «высоком». Для стран Евросоюза прогноз менее оптимистичный: снижение на 17 % по сравнению с уровнем 2022 года при «низком» сценарии (до 83,5 ГВт) или рост на 33 % при «высоком» (до 133,7 ГВт). В Африке прогноз обещает 11,3 ГВт или 20,3 ГВт. В Северной Америке совокупная мощность атомных энергоблоков сократится до 88,6 ГВт или вырастет до 141,8 ГВт.
«Ключевые факторы, определяющие будущее ядерных энергетических мощностей, — растущий спрос на электроэнергию, экономическая конкурентоспособность атомных электростанций, инновационные решения по финансированию этих капиталоемких проектов, устойчивые цепочки поставок, надежные стратегии утилизации отходов, общественное признание и соответствие национальным целям энергетической безопасности», — отмечается в исследовании.
В "Красной книге" рассматриваются два сценария развития атомной энергетики: «низкий» и "высокий". В соответствии с ними оценивается и потребность в уране для атомной энергетики. Так, 1 января 2023 года во всем мире действовали 438 атомных энергоблоков совокупной электрической мощностью 394 ГВт. Для их работы, по оценкам экспертов, требовалось около 59 тыс. тонн урана в год. В соответствии с "низким" сценарием, совокупная установленная мощность атомных энергоблоков вырастет до 574 ГВт, для них потребуется около 90 тыс. тонн урана в год. Согласно «высокому» сценарию, совокупная мощность энергоблоков увеличится до 900 ГВт, а объем требующегося для них урана — до 142 тыс. тонн в год.
Ожидаемо, что самый высокий рост покажет Восточная Азия — 212 или 354 ГВт (по "низкому" и "высокому" сценариям соответственно). Также значимо вырастут атомные мощности в Центральной и Южной Азии и на Ближнем Востоке (в "Красной книге" эти регионы не разделяются): до 17,4 ГВт при «высоком» сценарии, до 7,4 ГВт — при «низком». В Юго-Восточной Азии атомные мощности при «низком» сценарии так и не появятся, при «высоком" — вырастут до 7 ГВт. В европейских странах вне ЕС (в их числе Россия) совокупные мощности к 2050 году вырастут до 104 ГВт при «низком» сценарии и до 124 ГВт -при «высоком». Для стран Евросоюза прогноз менее оптимистичный: снижение на 17 % по сравнению с уровнем 2022 года при «низком» сценарии (до 83,5 ГВт) или рост на 33 % при «высоком» (до 133,7 ГВт). В Африке прогноз обещает 11,3 ГВт или 20,3 ГВт. В Северной Америке совокупная мощность атомных энергоблоков сократится до 88,6 ГВт или вырастет до 141,8 ГВт.
«Ключевые факторы, определяющие будущее ядерных энергетических мощностей, — растущий спрос на электроэнергию, экономическая конкурентоспособность атомных электростанций, инновационные решения по финансированию этих капиталоемких проектов, устойчивые цепочки поставок, надежные стратегии утилизации отходов, общественное признание и соответствие национальным целям энергетической безопасности», — отмечается в исследовании.
В мире достаточно урана, чтобы удовлетворить спрос мировой атомной энергетики до 2050 года при любом сценарии
Баланс спроса и предложения
Сегодня в мире достаточно урана для того, чтобы удовлетворить спрос мировой атомной энергетики до 2050 года при любом сценарии. Даже при «высоком» сценарии понадобится около 50 % разведанных ресурсов с себестоимостью производства ниже $ 130 за 1 кг или около 35 % ресурсной базы себестоимостью ниже $ 260 за 1 кг. Однако наличие ресурсов не означает стабильного производства природного урана.
Продукция рудников обеспечила в 2022 году около 85 % мировых потребностей атомной промышленности, увеличившись с 79 % в 2020 году. Оставшийся спрос удовлетворяли поставки из вторичных источников (государственных и коммерческих запасов, переработанного топлива, обогащения хвостов и пр.). Как отмечают авторы «Красной книги», за последние годы энергогенерирующие компании накопили значительные запасы, закупая уран по низким ценам, чтобы обеспечить защиту от сбоев поставок, с которыми сегмент ядерного топлива сталкивается со времен пандемии коронавируса.
Рост цен стимулировал владельцев законсервированных добывающих предприятий заново включить их в производство. Однако расконсервация и строительство предприятий по производству природного урана сталкиваются с разнообразными проблемами, тормозящими начало полномасштабной эксплуатации. Авторы «Красной книги» приходят к выводу: если будет реализовываться сценарий низкого спроса, производство урана сможет соответствовать ему лишь до 2031 года, а при высоком спросе — до 2027 года. Затем возможен дефицит. «Вторичные источники продолжат обеспечивать часть спроса на уран, но при этом крайне важно вводить в эксплуатацию новые мощности в проектируемых и перспективных центрах добычи, а также поддерживать геологоразведочные работы для выявления дополнительных ресурсов», — отмечается в обзоре.
Выполнить пожелания авторов, по-видимому, будет непросто, так как запуск новых предприятий потребует значительных инвестиций и технических знаний. Возможно, производителям придется столкнуться со сложными и непредсказуемыми препятствиями, среди которых конфронтация в геополитике, изменение правовой и нормативной базы, технические проблемы и сопротивление со стороны местных жителей. Ключевой фактор запуска новых производств и привлечения инвестиций для них — положение дел на урановом рынке.
Изменить ситуацию на рынке природного урана со временем сможет успех замыкания ядерного топливного цикла с вовлечением в него запасов обедненного урана и многократным рециклированием одних и тех же объемов добытого урана. Это направление «Росатом» считает стратегическим для будущего атомной энергетики.
Сегодня в мире достаточно урана для того, чтобы удовлетворить спрос мировой атомной энергетики до 2050 года при любом сценарии. Даже при «высоком» сценарии понадобится около 50 % разведанных ресурсов с себестоимостью производства ниже $ 130 за 1 кг или около 35 % ресурсной базы себестоимостью ниже $ 260 за 1 кг. Однако наличие ресурсов не означает стабильного производства природного урана.
Продукция рудников обеспечила в 2022 году около 85 % мировых потребностей атомной промышленности, увеличившись с 79 % в 2020 году. Оставшийся спрос удовлетворяли поставки из вторичных источников (государственных и коммерческих запасов, переработанного топлива, обогащения хвостов и пр.). Как отмечают авторы «Красной книги», за последние годы энергогенерирующие компании накопили значительные запасы, закупая уран по низким ценам, чтобы обеспечить защиту от сбоев поставок, с которыми сегмент ядерного топлива сталкивается со времен пандемии коронавируса.
Рост цен стимулировал владельцев законсервированных добывающих предприятий заново включить их в производство. Однако расконсервация и строительство предприятий по производству природного урана сталкиваются с разнообразными проблемами, тормозящими начало полномасштабной эксплуатации. Авторы «Красной книги» приходят к выводу: если будет реализовываться сценарий низкого спроса, производство урана сможет соответствовать ему лишь до 2031 года, а при высоком спросе — до 2027 года. Затем возможен дефицит. «Вторичные источники продолжат обеспечивать часть спроса на уран, но при этом крайне важно вводить в эксплуатацию новые мощности в проектируемых и перспективных центрах добычи, а также поддерживать геологоразведочные работы для выявления дополнительных ресурсов», — отмечается в обзоре.
Выполнить пожелания авторов, по-видимому, будет непросто, так как запуск новых предприятий потребует значительных инвестиций и технических знаний. Возможно, производителям придется столкнуться со сложными и непредсказуемыми препятствиями, среди которых конфронтация в геополитике, изменение правовой и нормативной базы, технические проблемы и сопротивление со стороны местных жителей. Ключевой фактор запуска новых производств и привлечения инвестиций для них — положение дел на урановом рынке.
Изменить ситуацию на рынке природного урана со временем сможет успех замыкания ядерного топливного цикла с вовлечением в него запасов обедненного урана и многократным рециклированием одних и тех же объемов добытого урана. Это направление «Росатом» считает стратегическим для будущего атомной энергетики.
Сотрудники «Каратау» — ключевого актива «НАК „Казатомпром“» по добыче природного урана
ДРУГИЕ МАТЕРИАЛЫ